디파이 (Defi) 란, 탈중앙화 금융 서비스를 뜻 합니다. 코인 스테이킹, 암호화폐 담보 대출, 디파이 예치 이자, 탈중앙화 거래소 (DEX), 스테이블 코인이 디파이 서비스에 포함됩니다. 간단히 말해서, 가상화폐 세계에서의 금융이라고 알고계시면 편합니다.
디파이 코인 서비스 종류
담보 서비스
담보대출 서비스로 유명한 메이커다오 (MakerDAO)는 특정 암호화폐를 담보로 제공함으로써, 다이 코인이란 스테이블 코인을 발행해주는 대출 서비스를 제공합니다.
예를들어, 이더리움을 담보로 제공했을 경우, 이더리움의 현 시세에 맞춰서 다이 코인을 얻을 수 있습니다.
빌린 기간의 따라 이자를 상환해야하며, 원금을 모두 갚으면 담보물을 찾을 수 있습니다. 대부분의 디파이 대출 플랫폼 원리들이 담보 방식으로 작동되며, 고객 신용 기반으로 대출 받을 수 있는 서비스는 존재하지 않습니다.
디파이 코인 이자 수익
일반적으로 특정 유동성 풀에 가상화폐를 제공하거나, 예치함으로써 이자 보상을 얻을 수 있습니다. 정해진 APY (연이자율)에 맞추어, 이자가 지급됩니다.
여기서 USDC 혹은 USDT 테더 코인과 같은 스테이블 코인으로 보상하거나, 특정 가상화폐로 보상 혹은 LP 토큰으로 보상 될 수 있습니다.
예치 이자 및 스테이킹의 차이
간혹, 디파이 스테이킹 차이 대해서 궁금증을 남기는 경우가 있습니다. 디파이 스테이킹 차이 대해 결론부터 말씀드리자면, 스테이킹은 블록체인 네트워크 위에서 내 지분을 증명함으로써 보상을 받는 형태이며, 더 많은 지분 (보유수량)을 가지고 있을수록 더 많은 보상을 받을 수 있습니다.
반면, 디파이 예치 이자 수익은 거래소 혹은 기업이 자체적으로 개발한 은행 예적금 방식입니다.
디파이 예치를 이용하면 여러분들의 자산은 거래소 자산으로 사용될 수 있습니다. 은행 예적금도 은행에서도 사용될 수 있듯이, 유사하게 작동됩니다.
탈중앙화 거래소
탈중앙화 거래소는 디파이 서비스 종류 중에서 가장 끝판왕 위치에 있습니다. 비트겟 거래소나 바이낸스 같은 중앙화 거래소는 이용자들의 개인정보와 자산을 직접 관리하고, 중앙화된 곳에 저장합니다.
탈중앙화 거래소는 핫월렛과 같은 개인지갑으로 연결함으로써, 이용자들의 데이터와 자산을 거래소에서 보관하지 않습니다. 또, KYC인증 없이 이용이 가능하다는 장점이 있습니다.
보험
디파이 보험 서비스는 후발주자로 나온 서비스입니다. 자동차보험이나 실비보험과 같이 특정 무언가의 리스크 대해서 보상을 얻을 수 있습니다. 대신에 보험료 납부 같이 가입 기간 동안 가입료를 지불해야합니다.
디파이 코인 위험성
디파이 코인 서비스들은 스마트 컨트랙트에 의해 의존되며, 스마트 컨트랙트에 외부 해킹이나, 버그, 취약점이 발생하는 경우, 디파이 생태계 전체가 한번에 무너져버릴 수 있습니다.
뿐 만아니라, 오라클로부터 잘못된 데이터를 가져오는 경우, 한 순간에 큰 손실이 발생함으로써, 파산 가능성이 있기도 합니다.
기술적인 문제 뿐 만아니라, 플랫폼 수익 손실 리스크 관리를 못하는 경우에도 파산 가능성이 높기도 합니다. 대표적으로 셀시우스 네트워크 코인이 있습니다.
실제로 보유한 자산보다, 인출되는 금액이 더 많았으며, 더 이상 실제 자산을 줄 가상화폐가 없었기 때문에 파산 신청을 하게 되었습니다.
디파이 코인 종류 및 순위
유니스왑 (UNI)
유니스왑 디파이 코인은 이더리움 ERC-20 네트워크 기반의 토큰들을 거래할 수 있는 탈중앙화 거래소입니다.
유니스왑 디파이 하는법은 국내 빗썸이나 업비트 거래소에서 메타마스크와 같은 핫월렛으로 자산을 이체시킨 뒤, 유니스왑 플랫폼 지갑 연결을 통해 쉬운 거래가 가능합니다.
단순 핫월렛 연결 만으로도 쉬운 거래가 가능합니다. 뿐 만아니라, 유동성 풀 공급을 통해서 LP 토큰 보상을 받을 수 있기도 합니다. LP 토큰을 많이 보유하고 있을수록 더 많은 이자 보상을 얻습니다.
체인링크 (LINK)
체인링크는 외부 스마트 계약 시스템 혹은 API 데이터들을 쉽게 연결할 수 있도록 도와주는 중개성이 있는 디파이 코인입니다. 대표적으로 마켓 데이터, 소매 결제, 이벤트 데이터, 은행 금융 서비스 등을 수행합니다.
또, 국제 은행 간통신협정이라고 불리는 스위프트 (SWIFT)와 사업적 파트너십을 맺은 코인이기 때문에 매우 안전한 금융 서비스를 제공한다는 것이 입증되었습니다.
또, 각국에 있는 주요 은행들을 포함한 네트워크를 구성하였으며, 은행 간에 송입금, 교환 등의 업무를 이용할 수 있습니다.
카이버네트워크 (KNC)
카이버네트워크 코인은 탈중앙화 거래소 서비스를 제공합니다. 유니스왑과 마찬가지로 1세대 디파이 코인 입니다.
암호화폐를 안정적으로 교환할 수 있도록 스왑 거래를 제공합니다. 뿐 만아니라, 환전 서비스, 결제 시스템 등 다양한 디파이 기능들을 제공합니다.
또, 카이버네트워크는 2017년도에 발행이 시작되었으며, ICO 당시 약 20만개의 이더리움이 모금되었던 것으로 알려져 있습니다.
다오 메이커 (DAO Maker)
다오 메이커 코인은 거래소들의 런치패드와 유사한, 다양한 가상화폐 프로젝트에 투자할 수 있는 IDO 서비스를 제공합니다.
단순 지갑 연결만으로 런치패드에 참여한 가상화폐에 투자할 수 있습니다. 뿐 만아니라, 유동성 풀 공긍의 따른 보상과 거버넌스 투표 참여를 통해, 다오 메이커 커뮤니티에서 영향력을 행사할 수 있습니다.
다이 (DAI)
다이 코인은 법정화폐와 동등한 가치를 가지고 있는 스테이블 코인입니다. 메이커 다오 프로젝트를 위해 만들어졌으며, 특정 담보물을 제공하면 다이 코인으로 보상받거나, 다이 코인을 예치함으로써 타 플랫폼 중에서도 가장 높은 APY 이자 수익을 얻을 수 있습니다.
메이커 (MKR)
메이커는 메이커 다오 조직과 다이 스테이블 코인을 위한 가상화폐입니다. 다이 코인의 손실금이나 수수료 부분을 메이커 코인을 사용함으로써 해결합니다. 사용된 메이커 코인은 영구 소각됨으로써 가치 상승을 기대할 수 있습니다.
뿐 만아니라, 향후 다이 혹은 메이커 다오의 대해서 영향력을 행사할 수 있는 거버넌스에 참여할 수 있기도 합니다.
연파이낸스 (YFI)
연파이낸스 디파이 코인 장점으로는 자동화된 자산 관리를 제공하는 서비스를 제공한다는 점입니다. 이게 무슨 말이냐면, 가장 최적의 수익률을 찾아 자동으로 자금을 재배치 함으로써, 사용자에게 수익을 극대화 해준다는 의미입니다.
이 외에도 스왑거래을 제공하며, 스테이킹, 특정 활동을 통해서 이자 보상을 얻을 수 있는 전형적인 디파이 코인 서비스를 제공하고 있기도 합니다.
디와이디엑스 (DYDX)
디와이디엑스 코인은 파생상품을 제공하는 탈중앙화 거래소 토큰으로 활용됩니다. DYDX 거래소 내에서 많은 코인을 보유하고 있으면, 대폭적인 선물 수수료 할인이 제공됩니다.
하지만, 이 탈중앙화 거래소보다 더 저렴한 선물 수수료를 제공하는 중앙화 거래소들이 많으며, 아직까지 이용자 수가 많이 없기 때문에 유동성 (거래량) 부족 등의 다양한 단점들이 존재합니다.
KYC 인증이 필요 없는 비트코인 선물거래를 원하시는 분들은 DYDX 거래소를 이용하시는게 좋을 수 있지만, 아직까지는 중앙화 거래소의 코인 선물거래 플랫폼을 이용하시는게 좋습니다.
디파이 코인 투자 메리트
2017년도 18년도 당시만 해도, 카이버네트워크와 유니스왑과 같은 디파이 관련 코인들이 많이 없었으며, 블록체인 탈중앙화 서비스 관련 투자 전망도가 굉장히 높았기 때문에 시세 상승의 대한 기대성이 굉장히 높았었습니다.
하지만, 현재는 위 6가지 디파이 코인 뿐만아니라, 디파이 관련 수백가지이상의 코인들이 시장에 유통되고 있으며, 너무 많은 디파이 코인들이 비슷한 탈중앙화 서비스를 제공하고 있기 때문에 과거의 비해 투자 메리트가 많이 없어졌습니다.
무언가 획기적인 디파이 서비스를 제공하는 가상화폐가 출범하거나, 전 세계에서 주목을 받을 수 있는 디파이 코인이 아닌 이상은 사실상 장기적으로 투자하기에는 그렇게 썩 좋지 않다고 생각합니다.
현재 가상화폐 시장에는 디파이보다 더 좋은 컨셉을 가진 (M2E, 메타버스 등) 가상화폐들이 있으며, 새로운 컨셉의 코인들은 전 세계적으로 주목받기 좋거나, 여러 벤처기업으로부터 투자 받기도 좋기 때문에 이러한 코인들을 노려보는게 좋지 않을까 하는 개인적인 의견입니다.
디파이 코인 전망
암호화폐 시장에는 너무 많은 디파이 코인들이 발행되었으며, 제공하는 탈중앙화 서비스도 거의 비슷비슷하다보니 각 코인마다 고유 플랫폼이 없다는 점이 단점이라고 생각합니다.
18~19년도 당시에는 컨셉을 잘 잡고 코인 하나 잘 만드면, 엄청난 시세 상승을 기대해볼 수 있었습니다만, 현재는 너도 나도 하고 있기 때문에 사실상 전망은 좋지 않다고 생각합니다.
희귀성도 없으며, 요즘은 거래소에서도 기본적으로 디파이 서비스를 제공하고 있기도 합니다. 무언가 특별하고 독특하면서도 자체적인 서비스를 개발하지 않는 이상은 신규 디파이 프로젝트들이 시장에서 성공할 가능성은 적다고 생각하기도 합니다.
