비트코인 교차 격리란, 비트코인 선물거래에 있어서 주문 모드를 의미하며, 바이비트 바이낸스 거래소 등의 모든 선물거래소들이 기능들을 제공합니다. 선물 투자자의 거래 스타일 차이의 따라, 격리 혹은 교차 모드를 사용합니다. 또, 어떤 모드를 선택하는지의 따라, 코인 청산이 쉽게 발생할 수 있거나, 방지할 수도 있습니다. 이번 게시물에서는 비트코인 선물거래에 있어서, 격리모드와 교차모드가 어떤 식으로 작동하는지와 전반적인 차이점과 장단점의 대해서 자세한 내용을 알아보겠습니다.
바이비트 교차 격리
격리 (isolated)는 선물지갑에 있는 증거금과 배팅금액(마진금액)을 별도로 분리해서, 거래를 하겠다라는 모드입니다.
가장 일반적으로 많이 사용되는 모드이며, 강제청산 발생 시, 포지션에 있는 마진금액만 청산 된다는 특징이 있습니다.
격리 모드는 강제청산으로부터 위험성을 방지할 수 없기 때문에 스탑로스 (SL) 기능을 반드시 활용해주시는게 좋습니다. 최대한 강제청산의 위험성을 방지할 수 있기 때문입니다.
교차 (Cross) 격리와 정반대의 모드입니다. 선물지갑에 있는 증거금과 포지션에 있는 마진금을 적절하게 교차해서 사용하겠다라는 모드입니다.
예를들어, 격리의 경우는 청산가가 초과되면, 포지션이 소멸하는 상황이 발생하지만, 교차 방식의 경우는 내 지갑에 있는 선물자산까지 공유되기 때문에 자산이 얼마나 있는지의 따라서 청산가 기준을 대폭 낮출 수 있습니다.
그러나, 선물지갑에 자산이 부족할 경우, 보충할 수 있는 마진금이 부족하다는 의미이기 때문에 격리와 마찬가지로 강제청산이 발동됩니다.
바이낸스 교차 격리
가장 인기있는 바이낸스 거래소도 바이비트 거래소와 마찬가지로 100% 동일하게 작동됩니다. 바이낸스 교차 격리 뿐 만아니라 비트겟 거래소와 같은 모든 선물거래소들이 포함됩니다.
교차 격리 변경
결론부터 말씀드리자면, 처음에 교차모드/격리모드로 진입한 포지션은 중간에 모드 변경이 불가능하다는 점을 말씀드립니다.
기존 포지션의 청산가를 낮추고 싶으신 경우 마진금액을 더 보충함으로써 청산가 기준을 낮출 수 있습니다.
바이낸스 교차 격리 단점으로는 비트겟 거래소는 중간에 레버리지 배율을 낮추거나, 마진금 추가를 통해서 교차모드의 강제청산 위험성을 낮출 수 있는 비슷한 효과라도 얻을 수 있지만, 바이낸스는 그러한 다양한 기능이 없다는 점입니다.
코인 마진레이트가 대폭 상승되며, 청산가 가격이 대폭 낮아지는 효과를 얻습니다. 코인 마진비율 또한 대폭 감소되는 결과를 얻을 수 있습니다.
교차 격리 차이 및 장단점
| 구분 | 교차모드 | 격리모드 |
|---|---|---|
| 청산 위험도 | 낮은편 | 높은편 |
| 투자 방식 | 선물 장투, 스윙 | 단타 혹은 초단타, 스캘핑 |
| 레버리지 | 저배율 | 고배율 혹은 중간배율 |
| 교차 격리 비율 | 낮음 | 가장 일반적으로 선택하는 모드 |
격리모드는 일반적으로 가장 많이 선택하는 모드이며, 주로 스캘핑 및 초단타를 포함한, 선물 단타 혹은 스윙 용도, 고배율 및 저금액 주문 (50배 소액) 등으로 활용하는 모드입니다.
장점으로는 청산이 발생할 때 내가 주문한 금액만 청산이 발생한다는 특징이 있고, 모든 해외 선물거래소에서는 격리 모드의 대해 레버리지 설정 한도를 제한시키지 않지만, 배율이 높아질수록 주문 가능한 마진의 제한된 금액이 존재합니다. (일반적으로 최대 100배에서 125배까지 가능하지만, 교차모드는 최대 배율이 더 제한된 편입니다)
반면 단점으로는 청산이 발생했을 때 아무것도 하지 못한다는 점입니다. 즉, 격리모드로 청산을 방지하기 위해서는 TP (테이크프로핏 – 수익실현가) 및 SL (스탑로스 – 손절가) 기능을 사용하거나, 마진 추가 시스템을 통해 방지 할 수가 있습니다.
- 마진추가와 물타기의 차이점이 무엇인가요?
선물을 좀 해보신 분들은 마진추가와 물타기를 적절히 사용하여 평단가와 청산가 기준을 낮춥니다. 그러나 2가지 차이점을 잘 몰라 궁금해 하시는 분들이 있습니다. 결론부터 말씀드리자면, 격리 마진을 추가하는 것은 단순히 청산 기준만 대폭 낮춰지지만 평단가는 낮아지지 않고, 물타기는 청산가 폭과 진입 평단가 둘 다 낮춰지는 효과를 얻을 수 있습니다.
그렇다 보니, 시세 변동성이 아주 큰 날에는 격리 마진 추가가 유리 할 수 있고, 수익분기점을 조금 더 당기시는 쪽을 원한다면 물타기를 통해 평단가를 낮춰야 합니다.
교차모드의 특징과 장단점
교차모드는 위에서 말씀드렸다 싶이, 내 선물계좌에 있는 자산과 함께 공유된 상태에서 주문을 넣는 방식입니다. 이렇다보니, 실제로 청산이 발생했을 때 계좌 잔고까지 사용 함으로써 최대한 크게 방지할 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 더 많은 잔고가 있으면 있을수록, 현재 보유한 포지션을 최대한 오랫동안 유지할 수 있기도 합니다.
그런 반면, 청산빔이 자주 발생하는 시세의 변동폭이 큰 시기에는 계좌 잔고까지 한 방에 가는 경우가 있습니다. 이런 경우에는 눈 깜짝 할 사이에 모든 자산손실의 리스크를 감수해야 한다는 단점을 가집니다. 또한, 최대 20~50배 까지만 설정 할 수 있도록 교차 레버리지 제한을 두는 거래소가 존재한다는 점도 있습니다.
또한, 저배율과 많은 마진으로 선물 장투로 거래하는 경우가 있으며, 몇백만원 몇천만원의 금액으로 2~5배 정도의 저배율 배팅을 통해 현물거래보다 더 나은 수익성을 얻을 수 있습니다. 거기에다, 일반적으로 교차모드 투자자들은 낮은 배율로 이용하며, 이는 청산 위험성도 대폭 줄어들 뿐 만아니라, 전반적인 포지션 리스크도 작기 때문에 장투하시는 분들에게 최적의 모드입니다.
- 교차모드와 격리 마진 추가의 차이는 무엇인가요?
이쯤 되면, 2가지의 어떤 차이가 있는지 궁금증을 남기시는 경우가 있을거라 생각합니다만, 결론은 둘 다 동일 똑같은 결과를 얻습니다. 딱 1가지 차이를 말씀드리면, 교차모드는 자동으로 마진이 보충되는 방식이고, 격리 마진은 수동적으로 추가함으로써 보충합니다.
수면 매매이거나, 거래 내역을 가끔 확인하시는 투자자 분들의 경우에는 아무래도 자동으로 보충해주는 쪽이 좋을 수 있고, ROI를 자주 확인하시는 분들은 마진 추가 쪽이 좋을 수 있습니다.
마치며
암호화폐 파생상품 거래에서 제공되는 격리모드 및 교차모드가 어떤 방식으로 작동되는지의 대해 자세한 이해가 필요하며, 사전에 어떤 모드를 통해서 포지션을 관리할 것인지, 손수익은 어떻게 낼 것인지 등의 대해 자세한 계획을 가지고 있는게 좋습니다.
