코인 선물 거래에 자주 언급되는 용어 정리와 이해하기
지금부터 여러 분들이 자주 보게 되는 코인 선물 거래 용어 10가지+와 중요도가 가장 높은 용어를 위주로 해서 자세한 내용을 알아보겠습니다.
비트코인 선물거래에 사용되는 기초 용어들은 거래를 시작하기 전에 반드시 알고 있어야 되는 단어들임을 강조드립니다. 아무것도 모르는 상태에서 시작하거나, 막연하게 알고 있는 지식으로는 자산 손실에 큰 낭패를 볼 수 있기 때문입니다.
1. 비트코인 선물거래란?
비트코인 선물거래란, 앞으로 미래의 비트코인이란 물건을 현재 먼저 거둔다는 의미로, 한자는 先 (먼저 선) 物 (물건 물, 여기서는 비트코인이 물건이됨) 去 (거둘거) 來 (미래) 를 사용합니다. 코인 파생상품 종류 중 가장 대표적인 플랫폼입니다. 단순히 현물에서 거래에 조금 더 특화되어있는 다양한 주문 모드들을 제공하는 거래를 의미하기도 합니다.
2. 선물거래는 어떤 거래 페어로 되어있나요?
각 거래 페어 용어는 위 이미지와 같이 ‘Futures’라고 표시되어있습니다.
BTC/USDT, ETH/USDT라고 되어있는 부분은 USDT 테더코인을 활용한 비트코인 선물거래 혹은 이더리움 선물거래 페어 용어를 의미합니다.
바이낸스 거래소는 USD-M Futures라고 표시되어있습니다.
2. 강제청산 쉽게 이해하기
일정 수준 이상의 마이너스 손실이 발생하면, 거래 자산이 소멸되는 장치를 뜻 합니다. 거래소에서 공짜로 돈 (여기서는 USDT와 같은 자산을 의미)을 빌려준 댓가로 개발한 시스템이 강제청산입니다. 세상에 공짜가 없듯이, 이러한 장치를 걸어두게 되었습니다. 거래자가 더 많이 빌릴수록 강제청산가 조건이 더 악화됩니다.
더 자세한 내용 보기3. 레버리지
공짜로 돈을 빌려주는 시스템이 레버리지입니다. 이는 저희가 일상 생활에서도 쉽게 접할 수 있는데, 비싼 집이나 상가 건물을 구매할 때 대출 레버리지를 활용한다는 말을 많이 들어보셨을겁니다. 은행에서도 공짜로 돈을 빌려준 댓가로 이자를 받고, 많이 빌리면 더 높은 이자가 적용되고, 기간이 더 길어질수록 금리가 높게 적용되죠.
비트코인 세계에 있어서도 크게 다르지 않습니다. 크게 크게 빌릴수록 거래 수수료 이자가 높아지고, 펀딩 이자비용도 급격하게 늘어납니다.
또한, 레버리지를 크게 활용한 부동산 같은 경우도 수익을 크게 남길 수 있습니다. 차익을 통해서 말입니다. 반면 실패하면 파산하거나 전재산을 잃게되죠. 비트코인 레버리지도 마찬가지입니다. 많이 활용하면 할수록 큰 수익이 나거나 실패하면 모두 잃습니다.
4. 격리 교차모드
교차모드의 영어는 Cross mode이며, 무언가를 양사이드로 교차해서 주문한다는 용어입니다. 교차해서 사용하는 대상은 선물지갑 안에 있는 자산과 실제 사용하는 자산 2가지 입니다.
격리모드의 영어는 Isolated Mode입니다. 격리된 모드란 용어이며 원웨이 방식 (1가지 방식)으로 주문이 들어갑니다.
과거까지만 해도 대부분의 비트코인 선물거래소들이 격리모드를 원웨이 방식 모드로 고집을 해왔었습니다만, 현재는 ‘마진금 추가 기능 (=선물지갑에 있는 자산을 추가하는 기능)’이 개발되어, 더이상, 2가지 모드의 대해 큰 의미가 없어졌습니다.
대신에 마진금 추가 기능을 제공하지 않는 일부 선물거래소도 있고, 이와 관련해서는 여러분들이 사용하고자 하는 곳을 직접 확인하셔야 됩니다.
더 자세한 내용 보기5. 롱 숏
영어로는 Long Short이라 부릅니다. 영어 의미에서도 알 수 있듯이 상승장에는 Long으로 선택하고, 하락장에서는 Short를 사용합니다.
더 자세한 내용 보기6. 펀딩비
거래소는 사용자가 전재산 잃는 것을 좋아합니다. 매출을 늘려야 장기간 영업이 가능하기 때문입니다. 이러한 이유 때문에 펀딩비나 강제청산 같은 시스템을 만들어놨습니다. 펀딩비는 선물 존버 (=현물 존버) 하시는 분들이나 고레버리지를 활용하시는 분들에게 불리하게 적용 될 수 있는 시스템입니다. 각 포지션 거래자에게 지급해야하는 이자가 커지거나, 지불해야 하는 정도가 커지기 때문입니다.
7. 포스트온리 리듀스온리
포스트 온리 (Post only)란, 무조건 지정가로만 체결하겠다는 기능입니다. 포스트 온리를 체크하시고 거래하면, 무조건 지정가 수수료가 적용됩니다.
여기서 의문점이 들 수 있는 부분이 ‘지정가로 주문하면 지정가 수수료가 적용되지 않나요?’라고 생각할 수 있습니다. 지정가 주문도 시장가로 체결되는 경우가 있습니다. 이러한 부분을 방지하기 위해서는 포스트 온리를 체크해야합니다.
리듀스 온리 (Reduce only)는 주문 실수를 방지할 수 있는 기능입니다. 두 번 이상의 중복된 포지션을 막아줍니다. 리듀스 온리가 중요한 이유는 단타 거래할 때 무심코 실수 하는 경우가 있기 때문입니다. 활성화되면, 반대 포지션으로만 매매할 수있습니다.
8. FOK, IOC, GTC
GTC, FOK, IOC란, 내 포지션을 어떤식으로 체결할 것인지를 뜻하는 용어입니다. GTC는 가장 일반적으로 사용되는 체결방식입니다. 간단히 말해서, 지정가 주문 후, 미체결된 거래 내역이 호가창에 남아있습니다. 선물거래를 해보지 않으신 분들은 모두 GTC로만 이용했을 겁니다.
FOK는 내 주문 전체가 즉시 체결되지 않을 때, 자동으로 주문이 취소되는 체결 방식입니다. 반드시, 전체 수량이 한꺼번에 체결되어야 거래가 성립됩니다.
IOC는 체결 뒤, 미체결된 부분은 즉시 자동으로 취소시켜버리는 체결 방식입니다.
더 자세한 내용 보기9. 코인 선물거래 TP/SL 용어 뜻
코인 선물거래 TP SL란, TP는 테이크프로핏의 줄임말이며, SL은 스탑로스의 줄임말입니다. 간단히 말해서, 예약 매도 기능입니다. 코인 시세를 입력하면, 그 시세에 맞추어 자동으로 매매됩니다.
TP 테이크프로핏은 말그대로, 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (수익 예약) 마찬가지로, 스탑로스 SL은 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (손절매 예약)
더 자세한 내용 보기10. 증거금
증거금은 그냥 단순하게 이용자가 거래하는 금액이라는 용어입니다.
11. 마진비율 (Margin Ratio)
마진비율이란, 내 포지션의 강제청산 리스크를 종합적으로 계산해서 표시하는 수치를 의미합니다. 100%에 가까우면 강제청산 위험성이 높아진다는 의미입니다. 마진비율은 마진레이트와 유지마진비율 등 종합적인 부분이 평가됩니다.
더 자세한 내용 보기12. 마진 (Margin)
현재 선물 포지션에 들어가있는 최종 금액 의미합니다. 증거금 얼마에서 차때고 포때고 남은 실제 증거금이 마진입니다.
마진은 위 이미지 중 8번 항목을 확인하시면 됩니다.
13. 선물거래와 마진거래
아마 주식을 하셨던 분들이라면 마진거래란 용어에 더 익숙하실겁니다. 하지만, 비트코인 세계에서는 두 거래 플랫폼은 엄연히 다릅니다. 공유되는 시장이나, 적용되는 수수료, 리스크, 시스템 하나하나가 정반대의 특징을 가지고 있습니다.
비트코인 파생에서는 일반적으로 마진과 현물을 같이 묶어서 거래되는 편이며, 모든 선물거래소들이 공통된 사항입니다. 현물과 공유되기 때문에 전반적으로 안정적입니다. 반면 선물거래는 금, 유가 파생상품과 같이 완전 별개의 독립된 상품으로 운영됩니다.
에너지시장이나 전기 등 특정 분야의 선물거래는 여러 분들도 알고 계시다 싶이 시세 변동성이나 거래량 등에 있어서 일반 주식 현물과 굉장히 많은 차이가 있습니다. 비트코인 선물거래도 동일하게 보시면 되겠습니다.
더 자세한 내용 보기14. 코인 선물거래 테이커 메이커 용어 풀이
테이커는 시장가 주문이며, 메이커는 지정가 주문입니다. 현물거래에서도 사용되는 용어입니다. 간단히 말해서, 메이커 (지정가)는 사용자가 직접 시세를 지정하여 주문하는 방식이며, 일반적으로는 메이커 (지정가)로 체결됩니다.
테이커는 시장가 주문이며, 가장 최근 시세를 기준으로, 호가창에 있는 주문을 그대로 매매하는 방식입니다. 시장가로 체결되며, 선물 수수료도 시장가로 체결됩니다.
더 자세한 내용 보기15. 마크프라이스, 인덱스프라이스, 라스트프라이스
선물거래 뿐 만아니라 현물거래에도 마크프라이스 (Markprice) 및 인덱스프라이스 (Indexprice), 라스트프라이스 (Lastprice) 총 3가지 유형의 표시가가 있습니다. 이는 비트겟 바이낸스 뿐 만아니라, 국내의 업비트 및 빗썸 모두 포함입니다.
마크프라이스
마크프라이스가 존재하는 이유는 불안정한 선물시장 때문입니다. 일부 소수 사람들에 의해, 코인 강제청산이 쉽게 발생할 수 있으며, 적은 자본으로 최대 레버리지를 사용한다면, 원하는 방향으로 쉽게 차트를 그려나갈 수 있기 때문입니다.
이러한 불합리한 상황을 방지하기 위해 마크프라이스 (Markprice)가 존재합니다. 코인 선물 수익도 강제청산가 기준도 모두 마크프라이스를 기준으로 발동됩니다.
공정한 선물거래를 위해 존재하는 시스템이며, 거래소 마다 조금씩 기준 정도가 다릅니다. 바이낸스는 바이낸스 만의 마크프라이스가 존재하며, 비트겟도 비트겟 만의 마크프라이스가 존재합니다.
인덱스프라이스
인덱스프라이스는 전체 거래소의 평균 가격입니다. 일반적으로는 상위 거래소 (바이낸스, 코인베이스 등)를 참고하여 평균가격을 계산합니다.
대부분의 코인 거래소들의 인덱스프라이스는 동일한 상위 거래소들을 참고하기 때문에 거의 비슷하다고 보시면 되겠습니다.
라스트프라이스
라스트프라이스는 가장 최근에 체결된 가격입니다. 매수 매도 가운데에 있는 표시가격이 가장 최근에 체결된 라스트프라이스입니다.
이 3가지 용어를 알아야되는 이유는 바이낸스 선물거래에서 사용자가 직접 설정할 수 있기 때문입니다.
마치며
결론적으로는 위에서 소개된 코인 선물거래에 사용되는 몇 가지 용어들만 알고계셔도 거래를 시작하는데에 큰 어려움은 없을거라 생각합니다. 이 후에 여러 분들이 해야할 것은 각 거래소마다의 선물거래 UI/UX와 조작 버튼들, 위치 등을 적응하는 것입니다.
