비트코인 선물거래란
비트코인 선물거래란 미래 가격 가치의 대해서 계약을 사고 판매하는 것입니다. 코인 파생상품 종류 중 대표적인 레버리지 거래이며, 코인 선물거래 용어 중에서 가장 기본적인 선물 용어 입니다.
코인 선물 용어 정리
코인 선물 페어 용어 이해하기
코인 선물거래 페어 용어는 위 이미지와 같이 ‘Futures’라고 표시되어있습니다.
BTC/USDT, ETH/USDT라고 되어있는 부분은 USDT 테더코인을 활용한 비트코인 선물거래 혹은 이더리움 선물거래를 의미합니다.
비트겟 거래소 기준이지만, 바이낸스 거래소는 USD-M Futures라고 표시되어있습니다.
코인 선물 강제청산 용어 이해하기
코인 선물 청산이란, 주문한 선물 포지션이 청산가가 초과되거나, 마진비율이 100% 됐을 때 강제로 청산(취소)되는 시스템입니다.
예를들어, 천만원으로 롱 포지션에 진입했으며, 갑작스러운 시세 하락에 의해 선물 강제청산이 발생했을 경우, 1천만원 금액이 한 순간에 허공으로 날라간다는 의미입니다.
이러한 선물 청산 시스템 때문에 고액으로 배팅하는 분들이 거의 없으며, 대게 500달러에서 1천달러 정도로 투자하는 편입니다.
이런 반면에 고액 투자의 장점으로는 빠른 시간 내에 엄청난 큰 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다.
코인 선물 레버리지 용어 이해하기
코인 선물 레버리지란, 더 많은 금액으로 투자할 수 있게끔 만들어주는 시스템입니다. 레버리지는 거래소에서 빌려주며, 빌려준 댓가로 더 많은 거래 수수료를 요구하거나, 강제청산가 기준이 높아진다는 특징이 있습니다.
하나의 예시로, 여러분들이 선물지갑에 1,000USDT를 보유하고 있고, 레버리지 10배로 특정 선물 코인을 롱 매수하는 경우, 10,000USDT 상당의 금액으로 선물 투자가 가능합니다.
코인 시세 5%만 상승해도 500달러 수익이 발생하며, 반대로 500달러 손실이 발생할 수도 있습니다.
- 레버리지 10배 X 5% = 50%라고 생각을 하시면 되겠습니다.
코인 선물 격리 교차모드 용어 이해하기
격리 교차모드 (Cross Isolated) 란, 선물거래에서 사용되는 주문 모드입니다. Isolated 격리모드는 내가 주문한 포지션 증거금만 강제청산이 발동되며, 가장 일반적으로 많이 이용하는 모드입니다.
보통은 선물 단타, 스캘핑, 연습, 일반적인 선물거래 등의 있어서 격리모드를 놓고 거래하는 편입니다.
반면, Cross 교차모드는 강제청산이 발동되었을 때, 내 선물지갑에 있는 자산을 사용하여 강제청산을 방지합니다.
예를들어, 강제청산가가 1만달러이며, 롱포지션 매수, 선물지갑에 어느정도 usdt 자산을 보유하고 있다고 가정할 때, 강제청산이 발동되었을 때 강제청산가 기준을 8~9천달러까지도 낮출 수 있다는 의미입니다.
일반적으로 교차 모드는 저배율 및 선물 포지션을 장기적으로 가져가는 경우나, 선물 물타기할 때 사용하는 편입니다.
왜냐하면, 중~고배율은 강제청산 위험성이 매우 커지며, 선물 포지션을 장기적으로 가져갈 수 없기 때문입니다.
코인 선물 롱 숏 용어 이해하기
코인 선물 롱 숏이란 롱 포지션은 시세가 상승했을 때 수익이 나는 포지션이며, 시세가 하락 했을 경우 손실이 납니다. 숏 포지션은 롱의 반대 개념이며, 시세가 하락해야 만이 수익이 나며, 상승하는 경우 손실이 발생합니다.
또, 롱은 앞으로 시세가 상승한다에 진입하는 포지션이며, 숏은 시세가 하락한다에 진입하는 포지션입니다. 한편으로는 롱 포지션은 공매수, 숏 포지션은 공매도라고 표현하지만, 코인에서는 공매수 공매도라는 용어를 잘 사용하지 않습니다.
펀딩비
펀딩비란, 롱 숏 포지션의 비율을 균등하게 맞춰주기 위해 존재하는 시스템입니다. 한 쪽의 포지션으로 너무 몰려 있을 경우, 불안정한 시장이 되어버리기 때문입니다.
펀딩비가 음수인 경우, 숏이 롱 포지션에게 지불해야하는 수수료이며, 양수인 경우 롱이 숏에게 펀딩비를 지급합니다. 증거금 및 레버리지가 커질수록 더 많은 펀비 이자를 지급해야합니다.
코인 선물 포스트온리 리듀스온리 용어 이해하기
포스트 온리 (Post only)란, 무조건 지정가로만 체결하겠다는 기능입니다. 포스트 온리를 체크하시고 거래하면, 무조건 지정가 수수료가 적용됩니다.
여기서 의문점이 들 수 있는 부분이 ‘지정가로 주문하면 지정가 수수료가 적용되지 않나요?’라고 생각할 수 있지만, 지정가 주문도 시장가로 체결되는 경우가 있습니다. 이러한 부분을 방지하기 위해서는 포스트 온리를 체크해야합니다.
리듀스 온리 (Reduce only)란, 주문 실수를 방지할 수 있는 기능입니다. 두 번이상의 동일한 중복 주문을 막아주며, 반대 포지션으로만 매매할 수있습니다.
코인 선물 FOK, IOC, GTC 용어 이해하기
GTC, FOK, IOC란, 거래 체결 방식 모드를 의미합니다. GTC는 가장 일반적으로 사용되는 체결방식입니다. 간단히 말해서, 지정가 주문 후, 미체결된 거래 내역이 호가창에 남아있습니다.
FOK는 내 주문 전체가 즉시 체결되지 않을 때, 자동으로 주문이 취소되는 체결 방식입니다. 반드시, 전체 수량이 한꺼번에 체결되어야 거래가 성립됩니다.
IOC는 체결 뒤, 미체결된 부분은 즉시 자동으로 취소시켜버리는 체결 방식입니다.
코인 선물거래 TP/SL 용어 뜻
코인 선물거래 TP SL란, TP는 테이크프로핏의 줄임말이며, SL은 스탑로스의 줄임말입니다. 간단히 말해서, 예약 매도 기능입니다. 코인 시세를 입력하면, 그 시세에 맞추어 자동으로 매매됩니다.
TP 테이크프로핏은 말그대로, 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (수익 예약) 마찬가지로, 스탑로스 SL은 특정 가격이 됐을 때 예약 매도를 하는 기능입니다. (손절매 예약)
예를들어, 현재 비트코인 선물거래 시세가 26,067달러이며, 롱 포지션으로 진입하고자 했을 때, 롱 tp/sl에다가 각각 27000USDT, 25000USDT를 입력하면, 각 입력한 시세에 맞추어 자동으로 매매된다는 의미입니다.
다만 코인 TP/SL의 치명적인 단점으로는 갑작스러운 시장 변화에 정상적으로 작동하지 않는 경우가 있습니다. 이는 바이낸스 및 비트겟 거래소를 포함하여 모든 거래소가 거의 동일합니다.
예를들어, 25000USDT에다가 스탑로스를 설정했는데 작동 오류가 발생하는 경우이며, 보통은 한 사람이 엄청난 물량을 시장가로 매도했거나, 오더북에 25000USDT 주문 수량이 없을 때 발생합니다.
코인 선물거래 증거금 용어 풀이
코인 선물 증거금이란 쉽게 말해, 이용자가 거래하는 금액이라는 의미입니다.
마진비율 (Margin Ratio)
마진비율이란, 내 포지션의 강제청산 리스크를 종합적으로 계산해서 표시하는 수치를 의미합니다. 100%에 가까우면 강제청산 위험성이 높아진다는 의미입니다. 마진비율은 마진레이트와 유지마진비율 등 종합적인 부분이 평가됩니다.
마진 (Margin)
현재 선물 포지션에 들어가있는 증거금을 의미합니다. 예를들어 롱 포지션에 1천달러의 증거금이 들어가 있다면, 마진은 1천달러가 됩니다.
코인 선물거래 마진거래 용어 차이
진짜 많이 헷갈려하시는 부분이 코인 마진 선물 차이입니다. 결론부터 말씀드리자면 두 파생상품 모두 엄연히 다른 거래 플랫폼이며, 마진거래는 일반적으로 최대 10배까지의 레버리지만 사용가능합니다.
또, 현물시장과 공유된 시장에서 거래가 가능한 플랫폼입니다. 또, 수수료는 현물 수수료와 동일하지만, 레버리지를 통해 빌린 코인 대출 이자를 상환해야하는 시스템으로 되어있습니다.
반면 선물거래는 선물시장이란 독립적인 시장 내에서 거래되며, 레버리지 조절이 자유로우며, 대출이자를 상환하는 방식이 아닌 높은 레버리지에 갈수록 더 많은 수수료를 지불하는 구조로 되어있습니다.
또, 마진거래는 위 이미지와 같이 코인 거래 페어 옆에 3x 혹은 10x라고 표기하는 거래소가 대부분입니다. 또, 격리는 일반적으로 10배, 교차는 3배까지만 제공하는 경우가 대부분이기도 합니다.
코인 선물거래 테이커 메이커 용어 풀이
테이커는 시장가 주문이며, 메이커는 지정가 주문입니다. 현물거래에서도 사용되는 용어입니다. 간단히 말해서, 메이커 (지정가)는 사용자가 직접 시세를 지정하여 주문하는 방식이며, 일반적으로는 메이커 (지정가)로 체결됩니다.
테이커는 시장가 주문이며, 가장 최근 시세를 기준으로, 호가창에 있는 주문을 그대로 매매하는 방식입니다. 시장가로 체결되며, 선물 수수료도 시장가로 체결됩니다.
마크프라이스, 인덱스프라이스, 라스트프라이스
선물거래 뿐 만아니라 현물거래에도 마크프라이스 (Markprice) 및 인덱스프라이스 (Indexprice), 라스트프라이스 (Lastprice) 총 3가지 유형의 표시가가 있습니다. 이는 비트겟 바이낸스 뿐 만아니라, 국내의 업비트 및 빗썸 모두 포함입니다.
마크프라이스
마크프라이스가 존재하는 이유는 불안정한 선물시장 때문입니다. 일부 소수 사람들에 의해, 코인 강제청산이 쉽게 발생할 수 있으며, 적은 자본으로 최대 레버리지를 사용한다면, 원하는 방향으로 쉽게 차트를 그려나갈 수 있기 때문입니다.
이러한 불합리한 상황을 방지하기 위해 마크프라이스 (Markprice)가 존재합니다. 코인 선물 수익도 강제청산가 기준도 모두 마크프라이스를 기준으로 발동됩니다.
공정한 선물거래를 위해 존재하는 시스템이며, 거래소 마다 조금씩 기준 정도가 다릅니다. 바이낸스는 바이낸스 만의 마크프라이스가 존재하며, 비트겟도 비트겟 만의 마크프라이스가 존재합니다.
인덱스프라이스
인덱스프라이스는 전체 거래소의 평균 가격입니다. 일반적으로는 상위 거래소 (바이낸스, 코인베이스 등)를 참고하여 평균가격을 계산합니다.
대부분의 코인 거래소들의 인덱스프라이스는 동일한 상위 거래소들을 참고하기 때문에 거의 비슷하다고 보시면 되겠습니다.
라스트프라이스
라스트프라이스는 가장 최근에 체결된 가격입니다. 매수 매도 가운데에 있는 표시가격이 가장 최근에 체결된 라스트프라이스입니다.
이 3가지 용어를 알아야되는 이유는 바이낸스 선물거래에서 사용자가 직접 설정할 수 있기 때문입니다.
카피트레이드
코인 선물 용어 마지막으로 카피트레이드입니다. 카피트레이딩이란, 카피트레이더와 동일한 포지션을 통해서 선물 혹은 현물 수익을 낼 수 있는 복사거래를 의미합니다.
팔로워의 실력보다는 트레이더 선택의 중요성이 높은 파생상품의 일종이기도 합니다.
코인 선물 용어 결론
코인 선물 용어 결론적으로는 위 용어들만 알고계셔도 왠만한 선물거래 용어들을 마스터할 수 있으실거라 생각합니다.
