미국과 국내의 원유 관련 ETF, 어떤 종류들이 있을까?

요즘 미국 이란 전쟁으로 인해 에너지 관련 기업들의 실적이 상승하기 시작하면서 주가가 상승 중인 가운데, 과연 국내에나 미국에는 어떤 종류의 원유 관련 etf가 있는지 궁금해하는 분들이 많은데, 이번 포스트에서 싸그리 자세히 살펴보도록 하자!

국내의 원유 선물로 구성된 ETF

WTI 원유 선물 계약을 직접 매수해서 관리하는 유가 등락을 추적하는 상품들인데, 대부분 환헤지 상품이기 때문에 원달러 환율 변동 영향을 받지 않는다.

코덱스 WTI원유선물 (H)

종목코드 261220이며, 추종하는 지수는 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return이다. WTI 선물 약 90%에 USO ETF를 9%를 섞어 구성되어 있다.

매달 5~9번째 영업일에 롤오버하는 방식이라 유가 급등락에 국내 원유 ETF 중 가장 민감하게 반응고, 총보수 연 0.35%으로, 국내 원유 ETF 선물 중에서는 거래량이 가장 높은 걸로 알려져 있다.

참고로 원유 선물 인버스 버전도 있으니 참고하면 좋을 거 같다.

타이거 원유선물 (H)

종목코드 130680이며 미래에셋자산운용의 etf인데, 같은 WTI 선물 ETF지만 롤오버 방식이 다르다. 최근월물과 차근월물의 가격 차이가 0.5% 미만이면 일반 롤오버로 진행하며, 0.5% 이상 벌어지면 아예 12월물로 건너뛴다.

포트폴리오는 WTI 5월물 90.16%, USL 7.95%, DBO 2.43%로 구성되어 있고 총보수 연 0.69%이다.

코덱스 대비 콘탱고 비용이 적지만, 유가 급등 시 12월물은 근월물보다 둔하게 움직여 시세 추적이 느리게 반영될 수 있다.

마찬가지로, 인버스 버전도 있기 떄문에 원유 1배 숏도 가능하다.

우리나라 에너지 기업으로 구성된 ETF

그 다음으로는, 우리나라의 코스피에 포함된 정유 에너지화학 기업을 포트폴리오화한 주식을 담은 etf를 알아보도록 하자.

KODEX 에너지화학

종목코드 117460이며, 기초지수는 KRX 에너지화학이다. 주로, SK이노베이션, S-Oil, SK가스, GS, 한화솔루션 등 국내 정유, 에너지, 석유화학 분야의 기업을 시가총액이 큰 종류들로 구성되어 있다.

유가가 오르면 정유 마진이 개선되고 석유화학 제품 가격도 동반 상승하니 간접 수혜를 받는 구조다. 총보수 연 0.45%으로 살짝 높다고 생각될 수 있다.

TIGER 200 에너지화학

종목코드 227560이며 마찬가지로 코스피 200 구성종목 중 에너지, 화학 업종으로만 구성되어 있다. 앞서 언급한 코덱스와 구성이 유사하지만, 200 종목 안에서만 구성되었기 때문에 종목 수가 좀 더 적고 대형주 비중이 높다 보니 조금 더 변동성에 있어서 안정적일 수 있다. 총보수는 동일하다.

미국 에너지 기업에 투자하는 국내 ETF

그 다음으로는 미국 에너지 기업 주식을 국내 원화로 편하게 살 수 있는 etf를 알아보자. 이는 선물 롤오버 비용이 없고, 연금저축과 ISA 계좌에도 투자할 수 있다는 장점이 있는데 특히 수수료가 들지 않는다는 점에서 강점이라 볼 수 있다.

KODEX 미국S&P500에너지(합성)

종목코드 218420이며, S&P 500의 에너지 지수를 추종하는데, 미국의 XLE ETF의 한국 버전이라고 보면 된다.

주로, 엑슨모빌, 셰브론, 코노코필립스 등 S&P 500 에너지 대형주 22개가 포트폴리오가 핵심이라는 점이며, 합성이라는 이름은 스왑 계약으로 지수 수익률을 복제한다는 의미다. 환노출 상품이기 때문에 원달러 환율 변동도 수익률에 반영되고, 총보수는 연 0.45%이다

RISE 미국S&P원유생산기업(합성 H)

종목코드 219390이며 KB자산운용의 라이즈 etf인데, s&p의 오일과 가스 산업 지수를 추종하며, 동일가중방식으로 투자하기 때문에 변동성이 안정적인 etf다. 또한, 합성과 환헤지이기 때문에 스왑 수수료와 헤지 비용의 대한 기타 비용이 높다는 단점이 있다.

미국 XOP ETF와 같은 지수를 추종하며 국내 판이라 보면 된다. 또한, 탐사와 생산 기업만 골라 담아서 정유와 운송 대비 유가 민감도가 높다.

KIWOOM 미국원유에너지기업

종목코드 474800이며 키움투자자산운용의 etf, 미국 GICS 에너지 섹터에 포함되는 기업 약 110개에 분산 투자한다.

RISE가 탐사와 생산만 담는 것과 달리 정유, 운송, 장비·서비스까지 포괄하는 종합 섹터의 에너지 etf다. 환노출형이며, 스왑이 아닌 실물로 직접 주식을 보유하고 있기 때문에 배당금도 나온다.

미국 버전의 원유 선물 추종 ETF

미국 시장의 원유 선물 ETF들인데, 우리나라 사람들은 PTP 종목 여부를 반드시 확인해야 하는데 수익과 관계없이 매도 금액의 10%가 세금으로 빠지기 때문이며, 면제되었다고 공시가 있는 경우에는 해당되지 않는다.

USO, 원유 대표 ETF

원유 선물 ETF에서 가장 유명한 etf인데, WTI 근월물 선물과 미국 국채 담보로 구성되어 있고 유동성이 압도적이라는 장점이 있다. 보수율은 0.70%로 PTP 종목이라 한국인 매도 시 10% 원천징수 된다고 한다.

BNO, 브랜트유 ETF

브렌트유 근월물 선물을 추종하는 유일한 단일 원유 ETF이며, WTI가 미국 내수 기준이라면 브렌트유는 국제 기준이다. 중동 해상 운송로 이슈에 WTI보다 민감하기 때문에 급등락이 더 심하다는 특징이 있다.

USL, 개월 수 균등하게 배분된 ETF

WTI 1~12개월 선물을 균등 분산된 etf이며, 근월물 올인인 USO와 달리 12개로 쪼개 담았기 때문에 콘탱고의 변동성이 완화되었다는 특징을 가지고 있다. 그렇기 때문에 최근에 발생한 유가 급등의 대해서 100% 수익까지 못먹을 수 있다.

DBO, 수익률 최적화 전략 ETF

수익률을 최적화 시킨 전략을 쓰는데, 13개 월물 중 콘탱고가 가장 적은 월물을 골라 롤오버한다. 또한, PTP가 아니어서 우리나라 사람들도 매도 시 10% 세금이 없다. 보수 0.77%로 인베스코에서 운용하는 상품이다.

미국의 종합 에너지 섹터 주식 ETF

원유나 가스, 화학 등 관련 큰 기업들을 포트폴리오화한 ETF이며, 일반 주식을 담고 있기 때문에 일정 배당도 나오고 보통 고배당주들이 이에 해당된다.

XLE, SPDR 에너지 섹터 대표 ETF

에너지 주식 ETF의 대장급으로 불리고 있으며, S&P 500 에너지 기업 약 22개가 포함되었으며, 시가총액 높은 가중방식이다.

엑슨모빌 23.6%와 셰브론 18.1%로 상위 2종목이 41.7%를 차지할 정도로 대부분 원유가 차지하고 있다. 보수 0.08%로 낮은 편이며, 배당 2.5%만큼 나온다. 소형주 없이 대형주만 담아서 안정적이지만 섹터 쏠림이 심하다.

VDE, 뱅가드 에너지 ETF

MSCI 미국 에너지 전체 지수를 추종하며 106개 종목이 포함되어 있다. XLE 대비 중소형 탐사와 서비스 기업까지 포함해서 섹터 분산도가 높다. 보수 0.09%로 저렴하며, 배당 2.4% 만큼 나온다.

FENY, 피델리티 MSCI 에너지 인덱스 ETF

MSCI USA IMI 에너지 인덱스 추종하며 약 100개의 에너지 섹터 종목들이 포함되어 있다. VDE와 거의 동일한 지수를 추종하지만 보수가 0.084%로 뱅가드 에너지 ETF보다 0.09%보다 약간 저렴하다.

IYE, 아이셰어즈 미국 에너지 ETF

블랙록이 운용하는 대표 아이셰어즈의 미국 에너지 ETF 상품이고, 러셀 1000 타겟으로한 에너지 지수를 추종하며 대형, 중형 원유 관련 에너지 기업에 투자한다.

보수 0.39%로 XLE와 VDE 대비 높은 편이지만, 종목 수는 40여 개. 비용 면에서 경쟁력이 떨어져서 자금 유출이 지속되는 중이지만, 아이셰어즈 시리즈를 좋아하는 투자자들이 택하는 경우가 많다.

RSPG, 인베스코 S&P500 에너지 ETF

S&P 500 에너지 종목을 동일가중으로 일정한 비율로 담긴 ETF이며, XLE와 같은 22개 종목이지만, 엑슨모빌이든 마라톤이든 비중이 거의 같다. 대형주 몰빵이 아닌 비율이 전체적으로 분산되어 있기 때문에 동일가중 에너지 찾는 사람에게 좋을 수 있다.

IXC, 아이셰어즈 글로벌 에너지 ETF

S&P 글로벌 1200 에너지 섹터 인덱스를 추종하고, 미국 기업 외에도 영국이나, 프랑스, 호주, 캐나디 등과 같은 전 세계 에너지 대기업도 포함되어 있다는 특징을 가지고 있다. 대략 51개 종목으로 구성되어 있으며. 보수 0.40%, 배당 3.1%이며, 미국 외에도 분산하고자 할 때 좋다.

원유 탐사, 생산에 특화된 미국 ETF

원유 탐사란 말 그대로 원유를 찾고 생산하는 기업만 골라 담는 ETF인데, 금도 금 보유 ETF보다 채굴하는 기업의 수익률이 좋은 만큼 유가 상승기에는 탐사 기업이 더 크게 오르는 경향이 있다. 대신에 하락폭도 크다는 단점이 존재한다.

XOP, SPDR S&P 원유, 가스, 생산 ETF

S&P O&G E&P 셀렉트 산업 지수를 추종하고, 약 50개 E&P 기업을 동일가중 방식으로 담았으며, 대형이든 소형이든 비중이 거의 같기 때문에 소형주의 변동성을 크게 받을 수 있다는 특징이 있다. 보수 0.35%으로, AUM 2억달러, 배당 2.4%를 지급한다. 대형주 수익률이 마음에 들지 않는 경우에 좋은 선택이 될 수 있다.

IEO, 아이셰어즈 미국 원유, 가스, 생산 ETF

다우존스 미국 원유 탐색 생산 지수를 추종하고, XOP과 달리 시가총액 큰 순이다. 코노코필립스, EOG리소스, 마라톤오일 같은 대형 원유 기업들이 상위를 차지한다. 보수율은 0.40%로 약 46개 종목으로 구성되어 있다. XOP보다 대형주 비중이 높아 변동성이 상대적으로 적다.

PXE 인베스코 다이나믹 에너지 탐색, 생산 ETF

벨류에이션과 가격 추세, 실적 서프라이즈 같은 팩터를 써서 종목을 골라내고 비중을 조절한다. 보수 0.61%으로, 규모가 작지만 팩터 투자를 선호하는 투자자에게 선택지가 된다.

미국 원유 관련 서비스와 장비 판매 ETF

이번에는 원유를 캐는 회사가 아니라, 캐는데 필요한 장비와 서비스를 파는 기업에 투자하는 ETF인데, 유가가 일정 수준 이상 유지되면 석유 회사들이 탐사에 돈을 쓰고, 그 돈이 서비스 회사로 흘러가는 수혜 ETF들이다.

OIH, 반에크 원유 서비스 ETF

MVIS 미국 서비스 25 지수를 추종하는데, 슬럼버거와 할리버튼, 베이커 휴즈 같은 유전 서비스 대기업이 핵심으로 구성되어있다. 약 26개 종목. 보수 0.35%이다.

IEZ, 아이셰어즈 미국 장비 서비스 ETF

다우존스 미국 셀렉 원유 장비 탐색 인데스를 추종하고 OIH와 유사하지만 시가총액 가중 방식이며 종목 수가 약 35개로 기업 종목이 더 다양하다.

XES, SPDR S&P 원유 가스 장비 서비스 ETF

약 25개 종목을 동일가중으로 담으며, OIH 및 IEZ가 대형 서비스 기업 중심인 것과 달리 소형 장비 업체까지 고르게 분산되어있다는 특징이 있다.

보수 0.35%로 유가 사이클 초반에 소형 서비스 업체가 먼저 턴어라운드할 때 XES가 OIH보다 탄력적으로 반응하는 경향이 있다.

미국의 정유 ETF

원유를 정제해서 휘발유, 경유, 항공유 등을 만드는 기업에 투자하는 ETF인데, 유가 자체보다 정제마진 변동률에 크다는 특징이 있다.

CRAK, 반에크 정유 ETF

MVIS 글로벌 정유 인덱스를 추종하고, 글로벌 정유 기업을 담으며, 발레로, 마라톤 페트롤리엄, 필립스66 같은 미국 정유사와 함께 인도 릴라이언스, 일본 ENEOS 등 해외 정유사도 포함된 전세계 기업이 골고루 분산되어 있는 ETF다.

약 25개 종목. 보수 0.59%이며, 정유 마진이 확대되면 유가 방향과 무관하게 수익이 나는 구조라서, 원유 가격을 추종하기보다는 가공 수익에 베팅하는 성격이다.

마치며

이 외에도 슈드 schd와 같이 원유를 포함한 에너지나 물류 등 경기 관련 etf도 참고해볼 수 있으며, 대부분 원유나 에너지들은 배당성향이 있기 때문에 배당받으면서 장투도 가능하다는 장점이 있다. 또한, 위에서 소개된 원유 관련 etf들은 너무 많은 종류들이 있기 때문에 핵심 몇가지만 뽑아서 알아봤다. 이상 이번 포스트는 여기까지!