OBV는 어떤 지표인가요? 보는 방법과 차트 예시

OBV 지표란?

코인의 거래량 데이터를 활용하여 매수세 혹은 매도세가 얼마나 약하고 강함을 알아낼 수 있는 OBV 지표는 누적 거래량 지표로 분류되는데, 가격이 오를 때 해당 기간의 거래량을 더하고, 내릴 때는 거래량을 빼는 방식으로 계산된다.

이렇게 거래량의 변동성을 지속적으로 누적하여 하나의 추세선으로 나타냄으로써, 시장의 눈에 보이지 않는 자금 흐름을 한눈에 파악할 수 있게 해준다.

특징

그랜빌이 개발했는데, 그는 거래량이 증가하면 결국 가격 상승으로 이어지며, 거래량이 감소하면 가격 하락이 발생한다고 언급한 바가 있었다.

실제로 OBV 지표가 상승한다면 거래량이 긍정적으로 높아지는데, 매수 압력이 높아져 향후 가격 상승 가능성을 암시한다. 반대로 하락한다면 부정적인 거래량 압력으로 인해 매도세가 커져 향후 가격 하락이 발생할 가능성이 있다.

이러한 이유로 OBV는 주가나 코인 가격의 추세 확인이나 큰 자금의 매집 혹은 이탈 등의 흐름을 알아내는데 유용한 보조지표로 활용되고 있다.

계산법과 누적 방식의 작동원리

간단하게 계산을 해볼 수 있는데 이전 기간의 OBV 값에 현재 기간의 거래량을 더하거나 빼는 방식으로 누적해 나가는데, 자세한건 다음을 참고하자.

대부분의 거래소들이 위 규칙에 따라 첫 날의 OBV를 0이나 임의의 값으로 정한 후, 매 기간 거래량을 누적 가산하여 OBV 추세선을 계산한다.

예를 들어 이전 날 종가보다 주가가 상승하고 당일 거래량이 10만이라면 OBV도 10만 상승하고, 다음 날 주가가 하락하고 거래량이 8만이라면 OBV는 8만 감소하게 된다.

이렇게 가격 상승일의 거래량은 OBV에 플러스, 가격 하락일의 거래량은 OBV에 마이너스로 반영되므로 OBV 값은 거래량의 증가와 감소의 합계를 나타낸다.

또한, 차트 상에서는 별도의 곡선 형태로 표시되는데, 가격 움직임과 달리 OBV 값 자체의 절대 크기에는 큰 의미가 없지만, 기울기와 추세 변화에 초점을 맞추어 해석한다.

만약 우상향 한다면 매수세가 우세하여 거래량이 꾸준히 유입됨을 의미하고, 우하향하면 매도세가 우세하여 거래량 감소 누적되고 있음을 나타낸다.

OBV 지표의 활용 시 주의사항

대게 OBV 하나로만 활용되지 않는데, 대게 신뢰성이 많이 떨어지기 때문이다. 보통 거래량이 적은 종목이나 코인에서는 OBV 신호의 신뢰도가 매우 떨어진다.

예를 들어 소수의 거래로도 거래량이 급변하는 유동성 낮은 코인의 경우, OBV가 작은 거래에도 급등락하여 잘못된 신호를 발생시킬 우려가 있다.

또한 일시적인 특정 이슈로 인한 일시적 거래량 폭증 상황의 경우는 OBV에 큰 변동을 주지만, 실제 추세를 알아내기에 어려움이 있을 수 있다.

다른 기술 지표화 조합하기

기본 중에 기본일 수 있는데, OBV를 다른 기술적 지표들과 병행하여 분석하는 것이 신뢰성을 높이는데 도움된다.

대표적으로 가격 추세선, 이동평균선, 모멘텀, RSI 지표 등과 함께 종합적으로 보는게 좋은데, 개인적으로는 RSI가 시장 심리를 가장 잘 나타내기 때문에 추천하고 싶다.

또한, OBV의 다이버전스 신호가 발생했을 때, 동시에 RSI 등의 모멘텀 지표가 과매도 혹은 과매수 구간에 진입했다면 신호의 신뢰도가 높아질 수 있기도 하다.

또는 OBV 선에 추세선을 그어 OBV가 그 추세선을 돌파하는지를 감시함으로써 매매 판단에 활용할 수도 있다. OBV가 자신의 하락 추세선을 상향 돌파하면 거래량 측면에서 추세 전환의 조짐으로 보고 매수 전략에 참고하고, 반대로 OBV가 상승 추세선을 이탈하면 분위기 약화로 간주하여 리스크 관리에 나서는 식이다.

실제로 많은 트레이더들이 OBV 추세선을 가격보다 한 발 먼저 돌파하는지를 주목하는데, 이런 패턴이 나타나면 가격 움직임이 이를 따라갈 가능성이 높아지기 때문이다.

OBV의 전저점과 고점

또 다른 보는법은 OBV의 직전 고점 혹은 저점 돌파 여부를 활용하는 방법이 있다. 예를 들어 OBV 지표가 이전의 OBV 최고치를 돌파하면 강한 상승 추세가 있다고 볼 수 있으며, 반대로 이전 OBV 최저치에 밑돌거나 가까워지면 하락세가 강해지고 있는걸로 보는 식이다.

또한, OBV가 차츰 상승하여 이전 고점을 넘어설 경우 이는 거래량이 동반된 상승 추세로 볼 수 있고, 반대로 OBV가 이전 저점을 계속해서 갱신하면 매도세가 누적되는 약세 추세로 판단할 수 있다. 단, 이 경우에도 반드시 가격의 차트 패턴이나 다른 지표상의 신호와 함께 해석해야 신뢰도를 높일 수 있다.

OBV 지표 차트 예시 – M자/W자 패턴의 다이버전스

위 이미지는 예시로 한 자산의 가격 차트와 OBV의 변화를 함께 나타낸 것인데, 각각 M자 형태의 두 개의 고점을 형성하며 신고점을 만들었지만, OBV 지표는 두 번째 고점이 첫 번째 고점보다 낮게 형성된 상황이다.

앞서 말했듯이 두 번째 고점은 약세 다이버전스에 해당된다. 가격은 150 부근의 고점에서 152로 미세하게 상승했으나 OBV는 약 900에서 800으로 낮아져 있고, 두 번째 고점 형성 시 거래량이 동반되지 않아 OBV는 오히려 하락함으로써 매도세가 증가했기 때문이다. 결국 해당 지점 이후로 가격은 큰 하락 반전이 나타난 상황이다.

이후 하락장에서 가격은 W자 형태의 이중 바닥을 형성하며 저점이 낮아졌는데, OBV는 두 번째 저점이 첫 저점보다 높은 수준에서 형성되었다.

여기서 차트의 녹색 선으로 표시한 부분이 바로 강세 다이버전스인데 가격은 110달러에서 105달러로 하락 저점 갱신을 했으나 OBV는 0에서 150으로 오히려 높아진 저점을 만들고 있다.

이는 하락 막바지에 거래량이 급감하여 더 이상 큰 매도세가 나오지 않고, 오히려 일부 매수세가 유입된 결과로 볼 수 있다.

결국 OBV의 상승 전환에 이어 가격도 반등하여 추세가 상승 쪽으로 전환된 것을 볼 수 있다. 이 예시처럼 OBV와 가격의 고점과 저점 패턴을 비교하면, M자형 패턴에서의 OBV 하락은 향후 하락을 경고하는 약세 신호로, W자형 패턴에서의 OBV 상승은 향후 상승을 암시하는 강세 신호로 활용할 수 있다.

OBV 지표와 다이버전스 활용

코인 분석 중 하나로, 가격과 OBV 간의 다이버전스 분석인데, OBV 다이버전스에는 강세 버전과 약세 버전의 두 가지 유형이 존재하는데 각각 아래에서 자세히 살펴보도록 하자.

유형별 OBV 다이버전스의 특징

강세 OBV 다이버전스는 가격이 계속 하락하여 낮은 저점을 만들고 있으나 OBV 지표는 오히려 높은 저점을 만들며 상승하는 경우를 말한다.

이는 시세 하락 중 거래량 감소는 줄어들고 오히려 매수 물량이 서서히 누적되고 있음을 나타낸다. 즉, 하락 추세의 힘이 약해지고 향후 상승 전환 가능성이 높아지는 신호로 해석 할 수 있다.

반대로, 약세 OBV 다이버전스는 가격이 계속 상승하여 높은 고점을 만들고 있으나 OBV 지표는 낮은 고점을 형성하며 하락하는 경우를 말한다.

이는 가격 상승 후 거래량이 증가하지 않으며 오히려 매도 물량이 나오고 있음을 의미하고, 상승 추세의 힘이 약해짐을 보여준다. 따라서 향후 가격 하락이나 조정 가능성이 높아짐으로 볼 수 있다.

이처럼 추세 전환 시점을 파악하는 데 유용하는데, 가격이 횡보하거나 하락하는 중에서 OBV가 상승하면 곧 가격이 상승 반전할 수 있고, 반대로 가격이 상승세인데 OBV가 하락세로 돌아서면 추세 약화로 가격이 조만간 하락할 수 있다는 것이다.

실제 차트에서 OBV 다이버전스가 보이기 시작한다면 기존 추세에서 이미 누적되었기 때문에 매수 혹은 매도 타이밍을 잡을 수 있는 등 여러 대응이 가능하다.

이외에도 가격 추세의 확인이나 매수 매도세의 대해서 알 수 있는데, 예를 들어 가격이 상승 추세를 보일 때 OBV도 동일한 상승 추세를 유지한다면 거래량이 뒷받침되는 상승 추세로 판단할 수 있다.

또한, OBV가 지속적으로 신고점을 경신하며 우상향하면 시장에 매수세가 꾸준히 유입되고 있음을 의미하여 상승 추세의 신뢰도를 높여준다.

반대로 가격이 상승하는데 OBV가 횡보하거나 하락세로 돌아선다면, 이는 거래량 측면에서 추세가 약화되고 있음을 보여주므로 주의가 필요하다.

또한, OBV가 가격보다 먼저 추세선 돌파나 최저점을 갱신을 하는지 확인 하면 좋다. 종종 코인 시세에 앞서 추세 전환 신호를 보여주기도 하며, 이는 대량 거래의 방향성이 미리 포착되기 때문이다. 이렇게 OBV의 움직임은 이후 가격 움직임을 예측하는 데 도움을 얻을 수 있다.

트레이딩뷰에서 OBV 지표 설정 방법

트레이딩뷰 차트에서 OBV 지표를 설정 방법은 간단한데, 차트 상단에 있는 Indicators 버튼을 클릭하고, 검색창에 OBV라고 입력하면 내장 지표 목록에서 바로 찾을 수 있다.

OBV를 선택하면 차트에 지표가 추가되며, 기본적으로 가격 차트 하단의 별도 창에 OBV 선이 표시된다. 트레이딩뷰의 OBV 지표는 별도의 입력 파라미터가 없는 지표이고, 거래량 자체를 누적 계산하므로 기간 설정 등 불필요하다.

또한, 디폴트값 디자인이 마음에 안들면 지표 이름 부분을 마우스로 갖다 대면 톱니바퀴 아이콘이 보이는데 클릭 후 스타일 탭에서 OBV 선의 색상, 두께, 표시 형태를 변경할 수 있다.

기본값은 라인 차트 형태로 한눈에 추세를 보기 쉽게 되어 있으며, 필요에 따라 선 색상이나 굵기를 조절해 가독성을 높일 수 있다.

또한 OBV 선을 메인 가격 차트 위에 중첩 표시하도록 설정할 수도 있지만, 일반적으로는 별도 패널에 분리하여 가격과 OBV의 움직임을 비교하는 편이 더 구분이 잘 된다.

마치며

지금까지 OBV 지표의 보는법이나 개념 등의 대해서 자세한 내용을 살펴봤다. 단순하게 거래량만 참고하는 쪽보다는 OBV도 함께 참고하고 다른 지표들을 병행한다면 코인 거래할 때 진짜 큰 도움을 얻을 수 있다고 생각하니 참고하면 좋겠다! 이상 끝.